请慎重！知识产权攸关企业上市(3)

　　法院认为，陕西小肥羊以“小肥羊”为通用名称为由的主张没有事实和法律依据，不予支持。根据北京市高院作出的已经生效的判决认定的事实，内蒙古小肥羊公司以其企业字号中的“小肥羊”作为特有服务名称，形成了特定的市场含义，使被异议商标取得了显著特征，且便于广大消费者识别。故商标评审委员会裁定核准被异议商标予以注册并无不当。判决维持商标评审委员会关于准予内蒙古小肥羊公司“小肥羊”文字及图商标核准注册的裁定。②正是2006年北京市高级人民法院的这一锤定音，内蒙古小肥羊才得以踏踏实实地推进企业上市进程。

　　2008年6月12日，小肥羊（00968.HK）在香港主板挂牌上市，成为首个在香港上市的中国品牌餐饮企业，被誉为“中国火锅第一股”。此次募集资金净额约为4.62亿港元。

　　持续盈利

　　苏州恒久因专利权过期，影响盈利能力，致使股票悬空，让煮熟的鸭子都飞了上市，意味着募集资金到位，但是苏州恒久光电科技股份有限公司（以下简称苏州恒久）在上市的最后关头却没能够落袋为安。

　　2010年1月22日，苏州恒久首次公开发行申请获得了中国证监会发审委审核通过。2月26日，中国证监会做出了《关于核准苏州恒久光电科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》（证监许可〔2010〕250号）。2010年3月9日，苏州恒久进行了公开发行。拟以20.80元/股发行2000万股，募集资金总额为4.16亿元，扣除承销佣金及保荐费2463万元后，苏州恒久将可以收到3.91亿元。

　　在苏州恒久沉醉在喜悦之中时，《21世纪经济报道》曝光了苏州恒久专利门事件，随后其他媒体纷纷跟进。据报道，苏州恒久吹嘘的其中五项专利已于2010年2月24日因欠缴年费被全部废止。

　　接着于2010年3月18日，监管部门介入调查中。这一核查就是3个月。

　　直至2010年6月7日，证监会发布公告称，创业板发审委将于2010年6月11日召开2010年第35次工作会议，审核苏州恒久的IPO申请。但6月11日当晚的会议结果是申请再次被否。

　　证监会发审会审核认为，苏州恒久招股说明书和申报文件中披露的全部5项专利以及2项正在申请专利的法律状态与事实不符。苏州恒久目前全部产品均使用被终止的4项外观设计专利，50%的产品使用被终止的1项实用新型专利，总体上看，5项专利被终止对申请人存在不利影响。上述情形不符合《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》第四条和第十四条第（三）项的规定。

　　接着，于2010年6月23日，证监会注销证监许可〔2010〕250号文件，并责令苏州恒久按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人。

　　鉴于苏州恒久的教训，2010年4月20日，证监会发行监管部向保荐机构下发《关于切实落实保荐制度各项要求，勤勉尽责，提高尽职调查工作质量的通知》（发行监管函〔2010〕121号）要求对2010年5月1日前上报的在审项目全部核查，核查内容包括专利、商标、诉讼和仲裁、关联方及招股说明书等文件披露的其他重要事项。

　　2010年6月25日，苏州恒久还本付息，光利息支出就达100万元，结果是“300060”这个股票代码就此悬空，到目前为止也找不出这只股票。

　　● 新东方侥幸被判未侵犯商标权，才得以按部就班推进IPO新东方教育科技集团（以下简称新东方）在2006年9月7日成功地在纽交所挂牌上市，开盘价报22美元，较发行价上涨46.7%。新东方的创始人余敏洪按31.18%的持股计算，身家一举超过18亿元人民币，成为中国“最富有的教师”。

　　但是，新东方上市前也经历了一个揪心的知识产权纠纷，就是美国ETS、GMAC与新东方因为版权问题对薄公堂。

　　那是2001年1月，美国ETS、GMAC将新东方旗下的学校告上法院，起诉新东方“未经同意，大量复制、出版和发行自己享有著作权和商标权的TOEFL、GRE、GMAT考试试题”，侵犯了其著作权和商标权。新东方被迫应战。(作者：邢会强，来源：新浪财经转载自优智博知识产权)